The mexican electricity sector: economic, legal and political issues

Abstract

This paper aims to explain the motivations and strategies for reform in the Mexican Electricity Sector. Our focus is on the effects of politically organized interests, such as unions and parties, on the process of reform. We show how particular forms of institutions —notably, the state-owned enterprises (SOEs) within the power sector as well as the state firm that supplies most fuels for electricity generation— shape the possibilities and pace of reform. We also examine the spread of electrification to the rural poor, regulation of the environmental impact of electricity generation and other social dimensions of the power system. We examine motivations and outcomes from the various attempts to reform this state-dominated system, starting with the financial crisis in the early 1980’s. We have suggested that further power sector reform is essential as the high growth in demand for electricity is narrowing the gap with available supply, and the various stopgap measures adopted to attract investment (and delay closure of old plants) are running out of steam.

El objetivo de este documento es explicar las principales motivaciones y estrategias de reforma en el sector eléctrico mexicano. Nos concentramos en explicar los efectos de organizaciones políticas como partidos y sindicatos en el proceso de reforma. Mostramos cómo los tipos peculiares de las instituciones –particularmente, las empresas de propiedad del estado (SOEs) dentro del sector eléctrico así como la empresa pública que provee la mayoría de los insumos para la generación de electricidad- determinan y marcan el camino de la reforma. Analizamos la cobertura de la electrificación en zonas rurales y pobres, la regulación del impacto ambiental de la generación de electricidad, así como otros elementos sociales del sector eléctrico. Se analizan también las motivaciones y los resultados de los distintos intentos para reformar el sector desde principios de los 1980s. Sugerimos que una reforma adicional al sector eléctrico es necesaria ya que el alto crecimiento de la demanda de electricidad está cerrando la diferencia con la oferta disponible y varias de las medidas adoptadas para atraer la inversión (y diferir el cierre de plantas obsoletas) están llegando a su límite.