The intergenerational impact of health on economic growth

Abstract

Nutrition and health interact with long-term economic growth through an intergenerational process of human capital accumulation characterized by market failures. Early child development is a pivotal link in human capital formation through which previous generations' economic conditions impact the long-term education, health and income of the new generations. Market problems in assigning adequate human capital investments for the young and poor may lead to poverty traps with slow economic growth and persistent poverty. Historical studies show health has a large impact on economic growth. Taking an intergenerational viewpoint on the nature of this impact solves the problem of explaining its main channels. Evidence from several sources for the existence of such a poverty trap in Mexico is summarized, including the substantial impact of early child nutrition on the sequential probability of acquiring schooling, and the existence of a twinpeaked human capital distribution in the Mexican population.

La nutrición y la salud interactúan con el crecimiento económico de largo plazo a través de un proceso intergeneracional de acumulación de capital humano, el cual se caracteriza por tener fallas de mercado. El desarrollo infantil temprano es un enlace crucial en la formación de capital humano a través del cual las condiciones económicas de generaciones anteriores impactan la educación, la salud y el ingreso de largo plazo de las nuevas generaciones. Los problemas de mercado en la asignación de inversiones adecuadas de capital humano para los jóvenes y pobres pueden conducir a trampas de pobreza con crecimiento económico lento y pobreza persistente. Al tomar un punto de vista intergeneracional sobre la naturaleza de este impacto, se resuelve el problema de explicar sus principales canales. Se encuentra evidencia de diversas fuentes sobre la existencia de una trampa de pobreza tal en México, incluyendo el impacto sustancial de la nutrición infantil temprana sobre la probabilidad secuencial de adquirir escolaridad, y la existencia de una distribución de capital humano de dos picos en la población mexicana.