A macroeconometric approach to modelling interaction between real and financial cycles in Mexico
Fecha de publicación
2025Formato
application/PDF
URL del recurso
http://hdl.handle.net/11651/6428Idioma
eng
Acceso
Acceso abierto
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Metadata
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An econometric analysis was conducted to examine the relationship between real and financial cycles in Mexico, using quarterly observations from 1993 to 2023. A VAR model and linear regressions were implemented using the GMM approach, based on a New Keynesian framework that includes an extended IS equation to account for the financial cycle, as well as another equation describing the dynamics of that cycle. The results showed that only the effect of the interest rate on the real cycle was significant and in line with theoretical expectations, while no broad or consistent relationship was found between the financial and real cycles.
Editorial
El Autor
Derechos
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Grado
Maestría en Economía
Tipo
Tesis de maestría
Asesor
Dr. Juan Ramon Hernández González