Policymaking Patterns: privatization and regulation of Latin American public utilities

Abstract

This paper shows that political competition generates incentives that affect the pace of adoption of market reforms in the context of policy convergence. Previous work shows the effect of financial and technological pressures in promoting policy convergence and the impact of institutional constraints on shaping the pace of policymaking. Controlling for these effects, this paper demonstrates the policy effects of political competition and ideological polarization between the incumbent and its contenders even at a time when ideological differences seem to be fading due to policy convergence. In studying policy adoption, we use duration analysis for the 18 countries of Latin America during the 1985-2000 period when most of the market reforms in public utilities were adopted.

En este documento se muestra que la competencia política genera incentivos que, en un contexto de convergencia de políticas, afectan la introducción de reformas de mercado. Estudios previos muestran el impulso que las presiones financieras y tecnológicas dan a la convergencia de políticas, y el impacto que las restricciones institucionales tienen sobre el ritmo con que se ponen en práctica. Aislando estos efectos, este documento demuestra la forma como la competencia política y la polarización ideológica entre el presidente en funciones y la oposición, afectan la formulación de políticas, aun en un período durante el cual la convergencia parece diluir las diferencias ideológicas en relación a las reformas de mercado. Para estudiar la adopción de políticas, se hace un análisis de duración para los 18 países de América Latina entre 1985 y 2000, periodo durante el cual se introdujeron la mayor parte de las reformas de mercado a los servicios públicos.