Contagio en redes financieras en el sistema bancario mexicano

Abstract

El contagio financiero es un fenómeno crítico que influye en la estabilidad del sistema bancario. En este estudio, analizamos cómo el impago de bancos en México puede afectar la propagación del riesgo financiero, sin asumir una estructura explícita de interconexiones. Utilizando datos agregados de transferencias y préstamos interbancarios de los siete bancos más grandes de México, simulamos shocks negativos sobre los activos fuera del sector financiero para evaluar la probabilidad de impago y el potencial de contagio entre instituciones. Los resultados muestran que el sistema financiero mexicano se mantiene estable: los altos niveles de liquidez y la baja proporción de pasivos con el sector financiero contribuyen a una alta resiliencia frente a crisis. Los hallazgos encontrados subrayan la importancia de políticas prudenciales enfocadas en reducir la vulnerabilidad de bancos clave. Esta investigación contribuye a la literatura al ofrecer una evaluación empírica del contagio financiero a partir de indicadores como el tamaño del banco, su nivel de apalancamiento y la exposición relativa dentro de la red financiera, utilizando datos reales de bancos de importancia sistémica en México.

Financial contagion is a critical phenomenon that influences the stability of the banking system. In this study, we analyze how bank defaults in Mexico can affect the propagation of financial risk, without assuming an explicit structure of interconnections. Using aggregated data on interbank transfers and loans from the seven largest banks in Mexico, we simulate negative shocks to non-financial sector assets to assess the probability of default and the potential for contagion among institutions. The results show that the Mexican financial system remains stable: high levels of liquidity and a low share of liabilities to the financial sector contribute to strong resilience against crises. The findings highlight the importance of prudential policies aimed at reducing the vulnerability of key banks. This research contributes to the literature by providing an empirical assessment of financial contagion based on indicators such as bank size, leverage level, and relative exposure within the financial network, using real data from systemically important banks in Mexico.