Trade openness and the channels of its impact on democracy: an empirical analysis in Latin America

Abstract

Does stronger integration in world trade affect levels of democracy? Using a system of simultaneous equations in a panel of 23 Latin American countries between 1970 and 1999, this paper assesses the possible channels through which trade may affect democracy. It finds that, ceteris paribus, trade openness fosters democracy in Latin America mainly through an increase in the size of government consumption. It also hinders democracy by increasing labor mobility and exacerbating class conflict. The net effect of openness is not statistically significant, suggesting that the direct impact of level of integration in world markets is irrelevant for democratic governance in the region.

¿Una mayor integración en el comercio mundial afecta los niveles de democracia? Usando un sistema de ecuaciones lineales simultaneas en un panel de 23 países de América Latina con datos de 1970 a 1999, este documento de trabajo evalúa los posibles canales por medio de los cuales el comercio puede afectar la democracia. Se demuestra que, ceteris paribus, la apertura comercial promueve la democracia en América Latina principalmente por medio de un incremento en el tamaño del gasto público. También inhibe la democracia al aumentar la movilidad laboral y exacerbar el conflicto entre clases socioeconómicas. El efecto neto de la apertura no es estadísticamente significativo, sugiriendo que el impacto directo del nivel de integración en los mercados mundiales es irrelevante para la gobernabilidad democrática en la región.