Is crime in Mexico a disamenity?: evidence from a hedonic valuation approach

Abstract

Since Roback (1982)’s seminal work, the literature has evaluated the role of the amenities to equilibrate the regional differentials of nominal wages and prices. While these studies generally find evidence for traditional amenities and disamenities in developed countries, it still exists a scarce exploration on how those characteristics assessed, like violence, affect the equilibrium in less developed countries. In this paper, we explore violence as amenity or disamenity for the case of Mexico as a particular and unique natural experiment. We use the hedonic wage and rent theory proposed by Roback using data from the Mexican Household Income and Expenditure Survey, along with other information at municipal and state level. For our particular hypothesis, we find evidence to support that inhabitants in traditional drug trafficking states could consider drug-related crime as an amenity.

Desde el trabajo seminal de Roback (1982), la literatura ha evaluado el papel de las amenidades para equilibrar las diferencias regionales de salarios y precios nominales. Si bien estos estudios generalmente encuentran evidencia para amenidades y desamenidades tradicionales en los países desarrollados, todavía existe una escasa exploración sobre cómo esas características evaluadas, como la violencia, afectan el equilibrio en países menos desarrollados. En este trabajo, se explora la violencia como amenidad o desamenidad para el caso de México, el cual por sí es un experimento particular y único. En este trabajo seguimos la teoría de precios hedónicos de salarios y rentas propuesta por Roback, y usamos los datos de la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH), junto con otra información a nivel municipal y estatal. Respecto a nuestra principal hipótesis, encontramos evidencia que en estados caracterizados por un alto tráfico de drogas se podrían considerar los delitos relacionados a las drogas como una amenidad.