Economic analysis of theft reporting: the case of Mexico City

Abstract

Theft is the major component of crime rates in Mexico City and its reporting remains low and stable even when the budget assigned to federal public security reached an increase of 202.23% in 2006-2010. We develop a utility maximization model that attempts to explain the incentives that individuals face when theft reporting and we empirically verify it. We empirically verify a direct relationship between theft reporting and the recovered proportion of what is robbed. Also, we find an inverse relationship between theft reporting and (i) its price, and (ii) theft itself.

El robo es el mayor componente de los índices de delincuencia en México y sus reportes se mantinen bajos y estables incluso cuando el presupuesto asignado a la seguridad pública federal alcanzó un incremento del 202.23% en el periodo 2006-2010. Se desarrolla un modelo de maximización de utilidad que intenta explicar los incentivos que enfrentan los individuos cuando se reporta el robo y probamos empíricamente las conclusiones. Empíricamente se verifica una relación directa entre el reporte del robo y la proporción recuperada de lo robado. También se encuentra una relación inversa entre el reporte de robo y (i) su precio, y (ii) el robo en sí mismo.