How relevant has been the learning-by-doing for Brazilian sugarcane ethanol production?

Abstract

This paper examines the role of several factors in reducing the production costs of Brazilian sugarcane ethanol, including learning-by-doing (LBD), economies of scale, rising factor prices, market competitiveness, and exogenous technological changes. Using the aggregate industry-level data over the period 1975- 2010, we find that the reduction in production costs of sugarcane ethanol was primarily driven by autonomous technological changes and unrelated to LBD. The increase in energy prices raised production costs of sugarcane ethanol, while the effects of other input prices on reducing production costs of sugarcane ethanol are found to be insignificant. By increasing the costs of procuring key inputs for ethanol production, market competitiveness had a negative effect on reducing production costs of sugarcane ethanol. The role of economies of scale in affecting sugarcane ethanol production costs is inconclusive depending on model specifications.

En este artículo examino la importancia de los diversos factores en la reducción de los costos de producción del etanol de caña de azúcar de Brasil, incluyendo el aprendizaje basado en la experiencia, las economías de escala, el aumento de precios de los factores, la competitividad del mercado y los cambios tecnológicos exógenos. Usando datos agregados a nivel industrial durante el período 1975 - 2010, encontramos evidencias a favor de que la reducción en los costos de producción de etanol de caña de azúcar se debe a cambios tecnológicos autónomos y no al aprendizaje basado en la experiencia. Igualmente, el incremento en los precios de la energía afectó significativamente los costos de producción, mientras que los precios de otros factores no fueron tan importantes. Sin embargo, debido al aumento del costo en la obtención de estos insumos esenciales, la competitividad de mercado pudo tener un efecto negativo en la reducción de los costos de producción. Finalmente, a través de las diferentes especificaciones del modelo, no se encuentra evidencia que permita concluir sobre la dirección y la magnitud del efecto de las economías de escala.