Learning, political regimes and the liberalization of trade

Abstract

We relate the probability of opening to trade with countries’ propensity to learn from other countries in the same region. We argue that countries have different motivations to learn, depending on how responsive and accountable their political regimes are. Whereas democracies cannot afford being dogmatic, authoritarian regimes are less motivated to learn from the experience of others, even if they embrace policies that fail. Using data on trade liberalization for fifty-seven developing countries in the period 1970-1999, we find that democracies confronting economic crises are more likely to liberalize trade as a result of learning; among democracies, presidential systems seem to learn more, whereas personalist dictatorial regimes with their small winning coalitions are the most resistant to the lessons that the experience of others offer.

Relacionamos la probabilidad de la liberalización del comercio con la propensión de los países para aprender de otros dentro de la misma región. Discutimos que los países tienen diferentes motivaciones para aprender, dependiendo de cuán receptivos y responsables son sus regímenes políticos. Mientras que las democracias no pueden darse el lujo de ser dogmáticas, los regímenes autoritarios están menos motivados a aprender de la experiencia de otros, incluso si implementan políticas que fallan. Utilizando los datos de la liberalización del comercio para cincuenta y siete países en desarrollo en el periodo de 1970-1999, encontramos que las democracias que se enfrenten con crisis económicas son más propensas a liberalizar como resultado del aprendizaje; entre las democracias, los sistemas presidenciales parecen aprender más, mientras que los regímenes dictatoriales personalistas con sus pequeñas coaliciones ganadoras son las más resistentes a las lecciones que la experiencia de otros países ofrece.