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Modeling technology as a dynamic error-components process: the case of the inter-country agricultural production function
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2003)
In this paper, we propose a dynamic error-components model to represent the unobserved level of technology. This specification implies a well-defined common factor dynamic model for per capita output that can be tested ...
Modeling GARCH processes in panel data: Monte Carlo simulations and applications
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2000)
In this paper we propose and implement a methodology of testing and estimation in a panel data context with GARCH effects. In order to determine the presence of GARCH effects and poolability of the mean and variance ...
Technological backwardness in agriculture: is it due to lack of R&D, human capital and openness to international trade?
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2005)
In this paper we investigate the relationship between the agricultural technological level and R&D expenditures, human capital and openness to international trade using panel data for a sample of 104 countries and various ...
Convergencia de las entidades federativas de México, 1940-2004: un enfoque de series de tiempo
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2009)
El objetivo de este trabajo es evaluar convergencia del PIB per cápita de las entidades federativas de México. Se busca contribuir a la literatura sobre convergencia en México en dos aspectos importantes. Primero, se utiliza ...
Convergencia del PIB per cápita de Argentina, Brasil, Canadá, Chile, China y México con los Estados Unidos: un analisis de cointegración
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2005)
En este trabajo se intenta determinar si hay o no convergencia, y si ésta es absoluta o condicional, entre el Producto Interno Bruto (PIB) real per cápita de 6 países (Argentina, Brasil, Canadá, Chile, China y México) y ...
Growth convergence?: evidence from Markov-Switching models using panel data
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2002)
In this paper we model the rate of growth of per capita output as a Markov-switching process. We consider panel data sets of 48 USA states, 13 OECD countries, and a wider sample of 57 countries, all with observations for ...
Desarrollo financiero y volatilidad del crecimiento económico: evidencia para México y Estados Unidos
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2006)
El artículo investiga el efecto del desarrollo financiero sobre el crecimiento económico y su volatilidad. Primero, discute los principales modelos teóricos que buscan explicar estas relaciones. Posteriormente, efectúa un ...
Impacto de noticias macroeconómicas en el mercado accionario mexicano
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2009)
Este trabajo estudia el vínculo entre los fundamentales macroeconómicos y la dinámica de los precios accionarios en México. Específicamente, se examina la reacción de los rendimientos diarios ante la divulgación de noticias ...
Median-unbiased estimation in panel data: methodology and applications to the GDP convergence and purchasing power parity hypotheses
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2007)
This paper reviews the literature on the econometrics of median-unbiased estimation in panel data and provides methodological guidelines for its implementation. The method is then used to evaluate the well known GDP ...
Testing for unbiasedness of survey exchange rate expectations: the case of Mexico, 1989-1997
(Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía, 2000)
ln this paper we present some preliminary results on testing lhe joint hypothesis of unconditional unbiasedness of expectations (UUH), which implies that forecast errors are random. We use a panel of Mexican firms' exchange ...