Estimation of a multiple equilibrium game with complete information: husband and wife labor force participation in Mexico

Abstract

Econometric models under complete information environment with game theoretic foundations are used in this work to analyze husband and wife labor force participation in Mexico. A mechanism of equilibrium's selection was designed in the context of multiple equilibria, in order to identify the main parameters of the model, inclusive, interaction parameters a's in the context of non unique Nash-Equilibrium. It was used “Basal Survey of Savings, Credit and Rural Micro-Finances" in Mexico, made by BANSEFI in 2004. And it was found that married couples interact strategically. On average, wives decide not to participate in the labor market if their husbands participate.

En este trabajo se utiliza un modelo econométrico basado en la teoría de juegos, en un contexto de información completa y con múltiples equilibrios, para analizar la participación en el mercado laboral de los esposos al interior de los hogares mexicanos. En otras palabras, se analiza la toma de decisiones de los esposos mexicanos en un juego con múltiples equilibrios, para lo cual se diseña un mecanismo de selección de dichos equilibrios, basado en la probabilidad de que el esposo participe en el mercado de trabajo. Se utiliza la Encuesta Basal sobre el ahorro, crédito y microfinanzas rurales. Se encuentra que los esposos interactúan estratégicamente y que, en promedio, las esposas deciden no participar en el mercado laboral como consecuencia de que sus esposos sí deciden hacerlo.