Structural reform, democratic governance, and institutional design in Latin America

Abstract

This essay reviews four important books about the origins and consequences of market-based reforms during the past two decades in Latin America. It suggests that we need to accelerate the integration of what remain four separate subfields of study: public opinion, the political economy of structural reform, the components of democratic governance, and the nature of institutional design. Each is a core element of what the literature under review analyzes and one that is centrally concerned with identifying the electoral and institutional incentives for and constraints to development-conducive public policies. This essay contributes to this research agenda by examining political science and economic research that explains why only some institutional designs make governments responsive to voters’s preferences while also building a consensus in favor of structural reform.

Este ensayo analiza cuatro libros importantes sobre los orígenes y consecuencias de las reformas estructurales durante las pasadas dos décadas en América Latina. El trabajo sugiere que necesitamos acelerar la integración de lo que siguen siendo cuatro diferentes subcampos de estudio: opinión pública, la política económica de la reforma estructural, los componentes del gobierno democrático y la naturaleza del diseño institucional. Cada uno es un elemento central de la literatura analizada y que está principalmente interesada en identificar los incentivos y las restricciones electorales e institucionales para la elaboración de políticas públicas que promueven el desarrollo. Este ensayo contribuye a esta agenda de investigación mediante el examen de las investigaciones en el campo de la ciencia política y de la economía que explican por qué sólo algunos diseños institucionales hacen que los gobiernos sean sensibles a las preferencias de los votantes y también construyan consensos en favor de las reformas estructurales.