Asset pricing under habit formation and disaster risk
Fecha de publicación
2017Formato
application/PDF
URL del recurso
http://hdl.handle.net/11651/1715Idioma
eng
Acceso
Acceso abierto
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Metadata
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I modify the Campbell and Cochrane (1999) by adding disaster risk from Barro (2006). Through a numerical solution I find that adding disaster risk improves the (Campbell and Cochrane, 1999) equity premium estimation with a more reasonable level of surplus consumption. The drawback is an overstated risk-free rate.
Editorial
El Autor
Derechos
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Grado
Maestría en Economía
Tipo
Tesis de maestría
Asesor
Dr. David Strauss
Cita
Kassack Gallardo, Juan Julio. "Asset pricing under habit formation and disaster risk". Tesis de maestría. Centro de Investigación y Docencia Económicas, 2017. http://hdl.handle.net/11651/1715Materia
Risk assessment -- Econometric models.
Capital assets pricing model.