Purchasing power parity in Mexico since 1933
Fecha de publicación
2017-06-02Formato
application/PDF
URL del recurso
http://hdl.handle.net/11651/3233Idioma
eng
Acceso
Acceso abierto
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Metadata
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A new approach to cointegration developed by Enders et al. (Cointegration tests using instrumental variables with an example of the U.K. demand for money. Unpublished working paper. http://wenders.people.ua.edu/time-seriesmethods.html, 2008) is applied to long-span, high-frequency data to test for purchasing power parity in the Mexico–US real exchange rate. Overall the empirical results suggest that purchasing power parity (PPP) holds for the study period. The evidence for PPP is stronger when structural breaks are allowed in the real exchange rate.
Editorial
Centro de Investigación y Docencia Económicas
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Tipo
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