Competencia bancaria y estabilidad financiera: evidencia empírica para el caso de México

Abstract

El efecto de la competencia sobre la estabilidad del sector bancario ha sido un tema de arduo debate y la discusión se ha polarizado en dos visiones: competencia-fragilidad y competencia-estabilidad. Este trabajo analiza empíricamente el efecto de la competencia en la estabilidad y la toma de riesgos para los bancos de México en el periodo 2007-2019. Utilizando el Método Generalizado de Momentos con paneles dinámicos, los resultados sugieren que la relevancia del paradigma competencia-estabilidad o competencia-fragilidad depende del segmento de bancos que se analice. Sin embargo, la alta concentración de activos por parte los bancos G-7 (ISL) y los resultados encontrados en la totalidad de la banca, sugieren que la visión más relevante para el entendimiento del caso mexicano es el de competencia-estabilidad.