Un modelo de factores para la Bolsa Mexicana de Valores

Abstract

En el primer capítulo de esta tesis presento el modelo de valuación basado en el consumo por ser uno de carácter general que permite al lector conocer algunos de los principios básicos de la teoría de valuación de activos. También en este capítulo se profundiza sobre las propiedades del factor de descuento estocástico y se introduce al lector a los modelos de factores. En el segundo capítulo, se establece la equivalencia entre los modelos de factores y los modelos de valuación beta como la antesala a la especificación de las pruebas empíricas típicas de los segundos—en el mismo capítulo. En el tercer capítulo presento paso a paso el proceso que seguí para desarrollar el modelo de factores para la BMV así como sus resultados.