Criminal violence and the subnational distribution of foreign direct investment

Abstract

How does violence affect foreign direct investment (FDI) in developing countries? Most research on this question examines political violence, such as war, terrorism, or political instability. However, we know little about how criminal violence – which has wreaked havoc in many countries – might affect FDI. Furthermore, most studies of FDI have analyzed cross-national variation, not looking within countries. This paper analyzes effects of criminal violence on FDI in Mexican states between 1999 and 2012. This case is important to understand because Mexico is one of the top global recipients of FDI. At the same time, violence related to drug trafficking organizations has killed tens of thousands of people in Mexico in recent years, but scholars are just beginning to understand the conflict’s wider effects. The paper’s models use original data on territory of drug-trafficking organizations. Interestingly, measures of criminal violence and organized crime are not directly associated with FDI. However, we find a conditional deterrent effect: Factors theorized to attract FDI (democracy, economic growth, and human capital proxied with average schooling years) are only associated with FDI when homicide rates are low.

¿Cómo afecta la violencia a la inversión extranjera directa (IED) en países en vías de desarrollo? La mayoría de la literatura sobre esta pregunta examina los efectos de la violencia política, por ejemplo, guerra, terrorismo o inestabilidad política. Sin embargo, sabemos muy poco sobre cómo la violencia criminal – que ha hecho estragos en muchos países – puede afectar a la IED. Más aun, la mayoría de los estudios sobre IED analizan la distribución de ésta entre países, sin fijarse en la distribución subnacional. Este artículo analiza los efectos de la violencia criminal sobre la distribución de IED en los estados mexicanos entre 1999 y 2012. Este caso es de particular importancia porque México es uno de los principales receptores de IED en el mundo. Al mismo tiempo, la violencia relacionada con las organizaciones que trafican drogas ha matado a decenas de miles de personas en México en los últimos años, pero recién estamos empezando a entender las repercusiones más amplias de este conflicto. Los modelos de este artículo usan datos originales sobre el territorio de las organizaciones de tráfico de drogas. Llamativamente, las medidas de violencia criminal y crimen organizado no están directamente asociadas con la IED. Sin embargo, encontramos un efecto condicional disuasivo: Los factores que tradicionalmente atraen a la IED (democracia, crecimiento económico y capital humano medido como años de escolarización) sólo se asocian con mayor IED cuando las tasas de homicidio son bajas.