Why is structural reform stangnating in Mexico?: policy reform episodes from Salinas to Fox

Abstract

This paper evaluates several hypotheses about why political systems implement structural reforms. It examines Mexico, a middle income developing country with one of the fifteenth largest economies in the world. This paper first argues that enacting market-friendly reforms has been difficult in Mexico, both under authoritarian and democratic governments. It then examines negative cases of policy reform to understand why neither unified nor divided governments have been able to raise taxes, which still do not account for more than 10 of GDP. It concludes that the failure to raise taxes stems from the inability of parties to make credible inter-party agreements about sharing the costs and benefits of reform, an outcome that institutional weaknesses only augment. Powerful interest groups and ideological diversity among deputies and citizens also inhibit the formation of political alliances to raise the country’s low tax take.

Este documento evalúa varias hipótesis acerca del porqué los sistemas políticos promulgan reformas estructurales. Examina a México, un país en vías de desarrollo de ingresos medios con una de las quince más grandes economías en el mundo. Este documento argumenta, en primer lugar, que la promulgación de reformas neoliberales ha sido difícil en México tanto con gobiernos unipartidistas como con gobiernos democráticos. Luego examina varios intentos de reforma de la estructura tributaria del país y de Pemex para entender porqué ni gobiernos unificados ni gobiernos divididos han logrado elevar el nivel de impuestos, el cual aún no representa más de 10% del PIB. Concluye que el fracaso de elevar el nivel de impuestos proviene de la incapacidad de los partidos para llevar a cabo acuerdos creíbles sobre cómo compartir los costos y beneficios de las reformas estructurales, un resultado que aumenta las debilidades institucionales. Los grupos de intereses poderosos y la diversidad ideológica entre diputados y ciudadanos también dificultan la formación de alianzas políticas para aumentar la tasa de recaudación de impuestos en el país.